6월 중국-아프리카 노선 운임 급등 원인 분석

현재 해상 운임 상승의 영향을 받는 다양한 부문 중에서 중국-아프리카 노선은 상당한 '후발주자 이점'과 폭발적인 성장 잠재력으로 두드러집니다. 이 부문은 현재 차별화된 패턴을 보이고 있습니다. 북아프리카는 가격 급등을 주도하고, 서아프리카는 급격한 급등을 경험하고 있으며, 동아프리카는 꾸준한 성장을 보이고 있으며, 남아프리카는 완만한 상승 추세를 보이고 있습니다. 6월은 전반적으로 새로운 금리 인상이 단행된 것으로 나타났습니다.

(I) 수요측면: 정책배당금과 조기 성수기 물동량 폭발적 증가
1. 제로{1}}관세 정책 시행으로 수출 촉진: 2026년 5월부터 중국은 수교 관계를 유지하고 있는 아프리카 53개국에 대해 모든 관세 품목을 100% 포괄하는 제로{3}}관세 정책을 시행하여 양국 무역의 활력을 크게 촉발시켰습니다. 국내 수출-특히 전자 기계 장비, 태양광 제품, 신에너지 자동차, 인프라 건설 자재 등 주요 카테고리-화물량이 급증했습니다. 동시에, 아프리카의 중국으로의 광물 및 농산물 수입이 크게 증가하여 양자 무역의 전체 규모가 해마다 크게 증가했습니다.-지난해에{11}}
2. 아프리카 기반 시설 프로젝트의 집중 착수: 서부 및 북아프리카의 몇몇 국가는 기반 시설 건설의 성수기에 접어들었습니다. 결과적으로, 건설 기계, 철강, 시멘트 및 배관과 같은{2}}필수 공급품의 출하량은{3}}매년-전년 대비-30%를 초과하는 성장을 보였습니다. 이는 화물 서비스에 대한 경직된 수요가 지속적으로 해소되고 있음을 반영합니다.
3. 전통적인 성수기의 조기 도래: 글로벌 공급망 조정의 영향으로 원래 유럽과 미국으로 향하던 일부 주문이 아프리카로 이동했습니다. 이러한 변화는{4}}연말 연휴 기간-을 앞두고 조기 재고 비축에 참여하는 아프리카 시장과 결합되어-전통적인 화물 성수기(일반적으로 7월과 8월에 발생)가 5월과 6월 초에 도래하게 되었습니다. 화물량의 집중적인 급증으로 인해 일반적으로 비수기의 특징인 공급-수요 균형이 완전히 붕괴되었습니다.-

(II) 공급 측면: 홍해 위기로 인한 혼란으로 인해 유효 운송 능력이 크게 감소함
1. 항로 전환으로 인해 운송 능력이 고갈됨: 홍해 위기가 계속 확대됨에 따라 북아프리카로 향하는 선박 또는 홍해를 통과하는 선박-의 대다수는 희망봉 주변으로 항로를 우회할 수밖에 없습니다. 이러한 전환으로 인해 각 선박의 항해에 10~14일이 추가되어 선박 회전 효율성이 30% 감소하고 월별 항해 빈도가 감소합니다. 결과적으로, 북아프리카 노선에서 이용할 수 있는 유효 화물 용량은 약 25% 직접적으로 감소했습니다.
2. 화물량 증가에 비해 용량 증가가 뒤처짐: 주요 해운사가 서아프리카로 향하는 여러 가지 새로운 직항 노선을 도입했지만, 새로 추가된 용량의 규모는 폭발적인 화물 수요 증가를 따라잡기에는 턱없이 부족합니다. 그 결과, 시장은 수요가 공급을 크게 앞지르는 상태로 계속 운영되고 있습니다.. 3. **선제적 선제적 수용력 통제 및 항공사별 공백 항해:** 5월부터 6월까지 중국-아프리카 노선의 공백 항해율은 5%~8% 범위 내에서 유지되었습니다. 시장 수용력의 70% 이상을 차지하는 3대 선사인-MSC, Maersk, CMA CGM-은 운임 상승을 지원하기 위해 조율된 수용력 제어 및 항해 축소를 통해 적극적으로 공급을 줄였습니다.

(III) 비용 측면: 다양한 복합 비용으로 인해 운임이 상승합니다.
1. 연료비 상승: 중동의 지정학적 환경의 긴장으로 인해 국제 유가가 상승하여 이 노선의 BAF(벙커 조정 계수)가 월-전월- 12%~15% 증가했습니다. 동시에, 희망봉을 경유하여 항로를 변경하는 선박은 추가 연료 소비가 30% 이상 발생하여 항공사의 운영 비용이 크게 증가합니다.
2. 아프리카 항구의 낮은 효율성 및 심각한 혼잡: 라고스 및 아비장-과 같은 서아프리카의 핵심 항구는-만성적인 혼잡을 경험하여 3~5일 지연이 발생합니다. 북아프리카의 알제(Algiers)와 포트 사이드(Port Said) 같은 항구는 통관 절차가 번거롭고 운영 효율성이 낮아 평균 선박 지연이 3~7일 정도 발생합니다. 이로 인해 체선료, 항만 취급 수수료 및 유치 비용이 크게 증가했습니다.
3. 지정학적 위험 프리미엄 증가: 홍해 항로 내 안전 위험과 서아프리카 일부 지역의 지역적 불안정으로 인해 항공사는 전쟁 위험 추가 요금과 해적 위험 추가 요금을 추가로 부과하게 되었고 최종 운임을 더욱 인상하게 되었습니다.

(IV) 구조적 측면: 높은 산업 집중도와 강력한 운송업체 가격 결정력
현재 중국과 아프리카를 연결하는 직항로는 50개가 넘습니다. 그러나 시장 용량은 여전히 ​​고도로 집중되어 있습니다. 3대 운송업체인-MSC, Maersk 및 CMA CGM-은 가용 용량 자원의 70% 이상을 독점하여 조화로운 가격 인상에 매우 유리한 시장 환경을 조성합니다. 중소 규모의-규모 화물 운송업자와 화물 소유자는 제한된 교섭력을 가지고 있습니다. 결과적으로 현물 운임은 시장 상황에 맞춰 급격하게 오르고, 계약 운임도 이에 맞춰 오르면서 '공간 확보 쟁탈전-가격 상승-, 다시 공간 확보 쟁탈전'이라는 악순환이 형성된다.